用户名:

密码:

验证码:

2016年
当前位置:主页 > 评论智库 >

《财经智库》杭州金融科技报告丨颜阳:金融科技的商业之道

2019-08-06 10:55 国尚新闻网 点击次数 :

本文节选自《财经智库》最新发布的报告《迈向数字经济的杭州金融科技》。杭州是金融科技产业高地,致力于打造国际金融科技中心和“数字经济第一城”,拥有阿里巴巴、蚂蚁金服、恒生电子、海康威视、新华三等著名金融科技企业,凭借丰富的金融科技体验、良好的数字经济基础和浓郁的创新创业氛围,发展成为中国著名的金融科技城市。基于杭州金融科技发展现状,《财经智库》成立了课题组,由全国社保基金理事会原副理事长王忠民为课题组组长,对杭州展开了高密度调研,走访了五十多家企业和协会,召开了多次内部研讨会,并撰写出《迈向数字经济的杭州金融科技》研究报告。报告详细分析了杭州的先行经验和未来挑战,亦为全国各地发展金融科技提供了重要参考。

杭州金融科技具有实体、趋势、技术、泛金融、动态和易监管特征,有着自己的商业路径和商业模式,即自我造血,并逐渐从生活性服务业向生产性服务业转变。杭州金融科技的发展,实现了产业+产业资本的“双核驱动”的蜕变。而杭州金融科技的进一步发展,需要监管的弹性化、服务支持的灵活化、前沿研究的纵深化和金融生态运营多平台的构建

文/颜阳

金融科技的发展千变万化、错综复杂,但也有其自身发展规律。本文基于杭州调研的金融科技机构样本进行建模,得到FTM2模型,即金融科技多维思维模型(Financial Technology Multiple Thinking Model,FTMTM)。借助该模型,本文阐述了杭州发展金融科技商业化之道,并提出杭州发展金融科技的相关建议,为政府部门探索本地金融科技发展规律,提供系统的方法论与决策依据。

一、金融科技定义

我们首先面对的一个问题就是FinTech(Financen+Technology)的定义。金融科技,其本质就是通过技术创新推动金融发展,其可能涉及到云计算、大数据、AI、区块链、物联网、移动互联网等新兴技术对传统金融进行改造、革新乃至颠覆,从而提供更为普惠的金融服务,正被应用到金融领域的方方面面,如借贷、财富管理、支付、保险、众筹、征信,甚至是银行零售等业务。

2014年3月,我们针对互联网金融在国内发展中的问题曾经去硅谷拜访过PayPal(贝宝)公司,该公司在1999年推出货币基金成为爆款,但好景不长,随着2000年美元利率大幅下降,PayPal公司不但不能获得管理费,甚至动用自有资金去补贴用户的收益,在做到一定规模后又遇到次贷危机,整个货币基金市场也遭重创,于是2011年PayPal公司放弃了货币基金市场。此后,他们更注重与传统行业的融合与服务。近年来,PayPal公司也持续 地在支付这个细分领域里进行全方位布局,在场景化、技术化、普惠化方面成为了金融科技的代表,这可以帮助我们理解什么是金融科技以及什么是金融科技公司。

通常定义金融科技的模式是按分类的方式。一种分类是为金融机构提供技术服务的公司,如杭州的信雅达、恒生、同花顺等,这样的分类比较直观。另一种分类的方式非常直接——传统的金融机构借助科技的手段进行产业升级。如杭州的浙商银行、杭州银行、浙商证券等。第三类的分类是积累了大量客户流量,形成了相对闭环的大型生态公司,如阿里巴巴、蚂蚁金服等。还有一个分类,就是为金融机构提供基础设施的提供商,如新华三、商汤科技等。

通过我们这次调研的杭州金融科技的样本机构不难发现,如果按照上述静态的分类模式有很多的缺陷。首先不太容易关注到一类创新公司成长的趋势,如海康威视、趣链这样的公司,最初也不一定会放到金融科技的范围。而且,当一类公司成长为生态公司时(如蚂蚁金服),你要么把它放在每一个分类里面,要么哪一个分类都放不进去。如果是前者,说明这样的分类已经没有意义了;如果是后者说明这样分类是缺乏完整性了。为了给当地政府提供更加系统的方法论,我们必须基于杭州调研的样本,抽象出一种新的分类模式,这样就可以相对容易的发现杭州金融科技的蜕变趋势,并能提供相关的改进建议以及决策依据。

杭州金融科技的高速发展,涉及多种因素,如果我们要抽象出一种定义的概念模型,那一定是一个多维空间,不太容易理解并难以在应用过程中推广。

本文中,笔者引用了多维思维模型,将这个定义的多维空间简化成了一个二维平面,按照两个维度:纵向(Y)——云、管、端,横向(X)——生产、流通、交易来描述金融科技公司的商业模式。如图1(FTM2模型与金融科技蜕变)所示:

其中,Y从字面的理解偏向于技术架构层面:“端”指面向于C端(用户)或是B端(机构或政府等)的服务方;“管”指管道,指传输层面的服务方,狭义理解为与运营商相关;“云”指提供云服务方(包含但不限于云基础服务方)。X指服务于实体经济的全生命周期的三个阶段包括生产、流通和交易(金融要素市场)的服务提供方。

由于采用了多维思维模型,基于杭州金融科技调研的实践中抽取而形成的,因此称之为FTM2,用该模型定义杭州金融科技及金融科技公司具有以下特点:

1、实体特征

由于新技术(云计算、大数据、AI、区块链、物联网、移动互联网)的应用,金融科技公司的服务需要将赛博空间(Cyberspace,指在计算机以及计算机网络里的虚拟现实)的逻辑进行还原,也就是越接近现实世界或能够建立现实世界未定的、连续的影射关系,它服务于实际经济的能力就越强。FTM2模型比较直观地定义这样还原的特征。

2、趋势特征

通过关注金融科技公司在该模型中的位置,可以清楚该企业自身的特点及其发展过程,与实体经济的紧密程度等。如具有互联网背景的公司,可能从B区切人,一般的初创公司更多的从A区起步等。例如阿里巴巴从电子商务的切入等。

3、技术特征

传统的对金融科技公司分类,更多地从单一的服务内容或单一的技术架构来进行划分的。本模型采用多元思维模型的方法,已经把技术元素融入到多个维度中了。例如阿里巴巴在云计算上的布局,新华三与运营商的融合,恒生电子、信雅达、同盾科技、51信用卡等在用户端的切入等。

4、泛金融特征

共6页: 上一页123456下一页 更多精彩:白菜帮(http://www.tbbcb.com)
(责任编辑:管理员)
文章人气:
(请您在发表言论时自觉遵守互联网相关政策法律法规,文明上网,健康言论。)
用户名:
验证码:
  • 宸信征信助力2018中国
    《市场信息报》是国内外公开发行的经济类综合报纸。国内统一刊号:CN14-0016,邮发代...
    宸信征信助力2018中国财经智库年会企业评选
  • 中国顶级智库:长三角
    中国顶级智库:长三角、珠三角和京津冀是稳就业的重点中国发展研究基金会日前发布《中...
    中国顶级智库:长三角、珠三角和京津冀是稳就业重点
  • 【新华财经】7家中国
    English 扫一扫微信 联系我们 订 阅 赞 助 【新华财经】7家中国智库入选2018年全球顶...
    【新华财经】7家中国智库入选2018年全球顶级智库前一百名38
  • 听!来自中国顶级财经
    “呼声、建言、吐槽”这些发自顶级财经智库的声音,是否会凝合成一种理性、建设性的经...
    听!来自中国顶级财经智库的“六稳”呼声 刘世锦、楼继伟、黄益平、樊纲、陆磊、徐忠这样说……